图说REITS:美股REITS哪家强? - 小众知识

图说REITS:美股REITS哪家强?

2015-05-21 04:47:22 苏内容
  标签: REITs
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 本期会为大家整理这五年来总回报率排名前10的REITS哦。

  (预警:干货,多图,长文)

  新一期的《一分钟》系列又来啦。上次说完港股reits,这次我们来说说美股的reits。

  REITS:房地产信托基金。是一种以发行收益凭证的方式汇集特定多数投资者的资金,由专门投资机构进行房地产投资经营管理,并将投资综合收益按比例分配给投资者的一种信托基金。

  (近二十年来,北美地区的REITs收益最佳(13.2%),欧洲次之(8.1%),亚洲REITs的平均收益最低(7.6%);由于欧债危机的影响,欧洲REITs收益率迅速下降至-9.2%,而北美地区的REITs则取得了12.0%的平均收益。)

  与港股reits憋屈的形象不同,美股reits地位崇高,受人重视。我们看图说话:

  

  美股REITS数量高达300多个!究竟应该怎么选?笔者(实际是键人)认为有以下原则:

  

  笔者已经为大家选出2013年当年分红率最高,并在2008年~2013年五年里,总回报率极好的10只reits。还是看图说话:(普遍股息率高于5%)

  

  

  回报率看到了。但买REITS最重要的是不当“文盲”。所以不仅仅要看“回报率”,那只是过去的成就。必须要看清这家信托公司“干什么”。持有什么样的物业,可持续经营能力怎么样?:(键人为大家翻译了下~)

  $GOV基金(GOV)$ :GOV拥有 29处物业,其中 25处物业大约 300万平方英尺的面积出租给了美国政府,另外4处物业大约30万平方英尺的面积出租给了加利福尼亚、马里兰、明尼苏达和南卡罗莱纳州政府。

  $Senior Housing Properties Trus(SNH)$ :Senior Housing Properties Trust是一家房地产投资信托公司,投资於老年住宅房产市场,包括老年公寓、辅助生活设施、集中照顾中心和看护中心。公司目前已在美国 23个州拥有 86个房产地。公司现有的业务发展计划包括提供 4种类型老年住房。2002年1月,公司从Crestline Capital Corporation收购 31个老年生活社区,共有 7,487个居住单位。同时,公司还将这 31个房产地出租给以前的子公司Five Star Quality Care, Inc.。

  $HPT房产信托(HPT)$ :酒店物业信托管理公司,从事房地产投资信托业务,收购和拥有由其他酒店出租或经营的众多酒店。截止2001年12月31日,公司在美国 37个州拥有 230家酒店,客房总数达 31.7万间。公司各酒店则以Marriott名下的Marriott Hotels, Courtyard, Residence Inn,Wyndham Garden,Wyndham, Summerfield Suites,AmeriSuites,Candlewood Suites,Homestead Studio Suites,TownePlace

  $娱乐房地产依托(EPR)$ :EPR Properties是一家自我管理的房地产投资信托公司。它的壮大是因为把握住了当地娱乐产业和娱乐相关产业(如大型综合剧院)的发展的契机。

  $Medical Properties Trust(MPW)$ . :是一家自我决策的不动产投资信托公司。主要从事 医疗保健机构的收购和租赁开发。这些机构包括住院康复医院﹑长期重症护理医院﹑区域性重症护理医院﹑妇女和儿童医院﹑流动外科中心和其它专科医疗保健医院﹐例如心脏病医院﹑整修外科医院和癌症医院等。

  $FRANKLIN STREET PPTYS CORP(FSP)$ :公司主要经营两方面的业务。它从事房地产运营管理,包括房屋租赁,短期购房贷款和财产管理。另外,它还从事 投资银行和为客户提供投资服务。

  $Universal Health Realty Income(UHT)$ :环球不动产信托下拥有大约三十一家的健康保健机构,位置分布於美国十四个州中。其中包括了 五家加强 看护中心、 一家全方位 复健治疗中心、 二家出租给子公司的 精神病医院、以及 一家曾经出租给诺瓦保健公司(NovaCare)的 复健医院。此外环球公司也拥有一家次级加强看护中心,出租给THC芝加哥公司(THC-Chicago, Inc.),医疗院所的出租业务占了公司营收的百分之八十一。

  $Omega Healthcare Investors(OHI)$ :是 保健事业的需求以卖出产业再租回的方式经营其不动产业务。自其营运之初即在美国从事於长期看护场所的投资,包括看护中心、维生场所、与复健中心等。该公司目前拥有 250家看护中心与一小部分的医疗用资产,同时也提供医疗场所营建所需的融资服务。而该公司同时亦持有拥有 160家看护中心的英国 Principal Healthcare Finance Limited45%的股份。

  $LIBERTY PPTY TR(LPT)$ :莱勃替自由产权公司资产和直接或者间接地操作其 608种产权面积大约为 44百万个平方英尺空间,有百分之 95 以上的租约比率为公司拥有其所有权,此外还有1113英亩画为商业用地的土地。

  $LTC房产(LTC)$ :LTC财产公司透过抵押贷款、设备租借交易以及其他投资,主要於长期看护及其他与健康医疗相关的设备上投资。在一九九八年期间,LTC财产公司开始於私立及公立学校的教育事业上作投资,从学前学校到八年级都有。到一九九八年十二月三十一日止,LTC财产公司已经投资了 二百七十四间熟练看护设备,包括 三万一千二百七十六张床, 九十个生活辅助设备等,总共包含 四千三百零一个单位和六间学校。

  没错。过去几年回报率最高的10家REITS中,有8家居然和医疗养老有关。不知道的乍一看还以为是行业排名呢!这也从侧面反映在美国,什么行业的REITS更加稳定。

  最后,普及一个小知识:(就是在图片中提到却没有解释的FFO)

  FFO:(Funds from operation) 大多数教科书将他翻译成“运营现金流”。尽管这是一个非GAAP指标,但对于REITS来说至关重要。通过这个数据,我们才能够知道未来这家REITS能否健康的运营?能否正常的扩张?价值是否在安全边际以内等。

  所以: 股价/美股ffo也成为了 reits界的 市盈率。键人为大家找到了各大机构预测的以上这10个REITS的预测FFO。希望对大家的投资判断有用。

  

  好啦。美股REITS知识艰深,并非我这一张帖子能够讲完的。未来如果有机会,我会更深入的谈一谈REITS投资的其他注意事项。请各位关注哦

  (对对对,我还是在求关注,求转发,咬我啊)

  感谢 @富途证券的行情数据和提供交易平台的支持。

  问:投资REITS和投资房地产公司有神马区别呢?

  答:这个会在以后的系列中更新。啥时候更新主要看心情。

  最后还是要说一句:以上图片均为自己手工制作,转载请注明出处。

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